Для удобства покупателей сведения о торгуемых акциях печатались на розовой бумаге, а о наличии не прошедших биржевой листинг облигаций – на желтой. Термин «розовые листы» сохранился до сих пор как неофициальный синоним внебиржевой торговли. Она должна соответствовать финансовым и нормативным требованиям новой биржи. К ним относятся цена за акцию, корпоративная прибыль, выручка, общая стоимость, объем торгов и требования к отчетности. OTC рынки и биржевые рынки – это два стандартных способа организации финансовых рынков.
Что Такое Tontrader Обзор Платформы Для Торговли Криптовалютой В «телеграм»
Неудивительно, что внебиржевые рынки были местом мошенничества и преступной деятельности. Ликвидность на внебиржевых рынках обычно низкая, поскольку большинство активов, включенных в листинг, торгуются нечасто. Это сопровождается сложностью покупки и продажи больших объемов таких цифровых активов и значительной волатильностью цен.
- ОTC рынки предоставляют доступ к различным активам и инструментам, которые могут быть недоступны на обычных биржах.
- OTC трейдинг — это вид торговли, который осуществляется непосредственно между двумя сторонами, без надзора биржи.
- Наиболее спекулятивным внебиржевым рынком является розовый рынок, часто называемый pink sheet или open market.
- Тогда дески не пользовались популярностью и работали с минимальным регулированием, а полагаться приходилось лишь на репутацию и личные связи.
- Биржевые и внебиржевые рынки имеют уникальные характеристики и функционируют по-разному.
- Участники рынка могут отказаться от традиционных бирж в пользу OTC по ряду причин, в числе которых стабильность цены, скорость исполнения, безопасность и конфиденциальность.
Регуляторный Риск
Долговые ценные бумаги и другие финансовые инструменты, такие как деривативы, торгуются на внебиржевой основе. Определенные инструменты, такие как облигации, не торгуются на официальной бирже – они также торгуются на OTC инвестиционными банками. Внебиржевые системы используются для торговли не включенными в листинг акциями, примерами которых являются OTCQX, OTCQB и OTC Pink торговые площадки (ранее OTC Bulletin Board and Pink Sheets) в США. Они предоставляют электронную услугу, которая предоставляет трейдерам последние котировки, цены и информацию об объемах.
Необходимо привлечение профессиональных игроков-аналитиков, которые выступают посредниками (так же как на бирже). Таки посредники именуются маркет-мейкерами, именно у них трейдеры/инвесторы стараются покупать ценные бумаги, во избежание дополнительных рисков, которые на ОТС значительно выше, чем на «классических» биржах. Одним из наиболее значительных преимуществ внебиржевой торговли является то, что она обеспечивает гибкую альтернативу обычным крупным биржам для торговли финансовыми инструментами. Покупатели и продавцы могут заключать соглашения без соблюдения определенных критериев или ограничений, поскольку внебиржевые сделки не публикуются ни на одной бирже. Это может быть выгодно инвесторам, которые хотят адаптировать свои транзакции на основе определенных факторов, таких как цены или доступность.
Брокер также может потребовать заполнения определенных документов до начала сделки. Кроме того, FINRA требует, чтобы ее члены обеспечивали своим клиентам соответствующую защиту при торговле внебиржевыми ценными бумагами. Это включает в себя предоставление клиентам письменного заявления о рисках до завершения любой сделки. В этом документе точно перечислены риски, связанные с внебиржевыми инвестициями, а также указаны дополнительные ограничения, накладываемые FINRA. Для минимизации рисков, связанных с внебиржевой торговлей, была создана нормативная база, регулирующая финансовую отрасль и устанавливающая правила и процедуры, которых должны придерживаться брокеры.
Преимущества Внебиржевой Торговли
Таким образом, сделка может быть совершена между двумя сторонами через внебиржевой рынок, при этом другие не будут знать о цене сделки. Отсутствие прозрачности может привести к тому, что инвесторы попадут в неблагоприятные условия. Для сравнения, торговля на бирже осуществляется публично прозрачным образом.
Большинство внебиржевых сделок совершается на внебиржевых рынках Группы, частной компании. Внебиржевые рынки перечисляют внебиржевые акции на трех уровнях, в зависимости от их размера, цены акций и объема финансовой отчетности и раскрытия, которые они предоставляют. Часто называемые центовыми акциями, они торгуются менее чем за 5 долларов за акцию. Еще одним трендом будущего может стать интеграция децентрализованных финансов (DeFi) stp брокер и внебиржевой торговли. Приложения DeFi направлены на воссоздание традиционных финансовых систем с помощью криптовалюты, и они могут обеспечить новые способы облегчения внебиржевых сделок. Например, смарт-контракты могут быть использованы для автоматизации процесса депонирования при внебиржевых сделках, снижая риск и повышая эффективность этих операций.
Инвестиции носят скорее интуитивный, нежели выверенный и просчитанный характер. Акции, которые перемещаются с внебиржевых торгов на NASDAQ, часто сохраняют свой символ. Еще один фактор, связанный с акциями на OTC рынке, заключается в том, что они могут быть довольно волатильными и непредсказуемыми. Они также могут подвергаться рыночным манипуляциям, поэтому при торговле рекомендуется использовать методы управления рисками. Бонусные мошенничества также являются серьезным риском, по словам внебиржевого трейдера Форекс.
Однако во внебиржевой торговле криптовалютами отс рынок часто используются цифровые платформы или чат-группы для связи покупателей и продавцов, а для безопасной передачи активов могут применяться услуги эскроу. Кроме того, внебиржевая торговля криптовалютами может обеспечивать большую конфиденциальность и часто используется для крупных сделок, чтобы не влиять на рыночную цену. Помимо этого, поскольку при внебиржевой торговле заключаются сделки, не регулируемые биржей, процесс установления цен может быть менее эффективным.
Внебиржевой рынок ценных бумаг (ОТС) представляет из себя площадку, на которой сделки с ценными бумагами совершаются сторонами напрямую, без участия регулирующего органа и за пределами официальной фондовой биржи. Многие институциональные инвесторы имеют подзаконные акты, запрещающие им инвестировать в компании, торгующие на рынке OTC. Розничных инвесторов обычно просят подписать отказ от требований к своему брокеру или дилеру, заявив, что они понимают риски, связанные с внебиржевыми акциями.